不是四大行，也不是股份制，这家银行凭什么进全球百强？

编辑 | 虞尔湖

出品 | 于见专栏

2026年8月，南京银行交出了一份令市场瞩目的中期答卷。

上半年营业收入315.96亿元，同比增长10.94%，归母净利润136.50亿元，同比增长8.17%，总资产站上3.237万亿元的新台阶。在银行业普遍面临息差收窄、增速放缓的当下，这家扎根长三角的城商行连续五年实现营收净利双增长，资产规模从突破万亿到站上三万亿仅用了不到六年时间。

这份成绩单的背后，究竟藏着怎样的经营逻辑和发展密码。

规模跃升背后的经营韧性

翻开南京银行2026年半年报，一组数据格外亮眼。截至6月末，该行总资产达到3.237万亿元，较年初增长7.13%，存款总额1.826万亿元，增长9.29%，贷款总额1.568万亿元，增长10.07%。

贷款增速超过资产增速，存款增速超过负债增速，这种结构性的优化说明南京银行的业务根基正在持续夯实。

回顾2025年全年，南京银行资产规模首次突破3万亿元大关，达到3.02万亿元，全年增幅高达16.61%。营业收入555.42亿元，同比增长10.48%，归母净利润218.07亿元，同比增长8.08%。在万亿规模以上的上市银行中，能够实现营收和利润双双保持8%以上增速的并不多见。

进入2026年，这种增长势头并未减弱，一季度营收增速更是达到13.54%，上半年虽有所回落，但仍保持在10.94%的较高水平。

于见专栏认为，资产质量是衡量一家银行经营成色的核心标尺，南京银行在这方面交出了一份堪称优秀的答卷。

2026年6月末，不良贷款率0.82%，较上年末下降0.01个百分点，关注率0.97%，较年初的1.16%大幅下降了0.19个百分点。正常类贷款迁徙率0.48%，新生不良率0.42%，均处于行业较低水平。拨备覆盖率306.11%，风险抵补能力充足。

这组数据传递出一个明确信号：南京银行的增长不是以牺牲资产质量为代价的粗放扩张，而是建立在扎实风控基础上的高质量增长。

利息净收入的大幅增长是上半年业绩的一大亮点。

2026年上半年，南京银行利息净收入同比增长40.20%，对营收增长形成了强有力的支撑。

这主要得益于贷款规模的稳健扩张和存款负债成本的持续下降。上半年净息差1.79%，虽然较上年末的1.82%略有收窄，但净利差1.62%较2025年的1.60%有所提升，显示出资产负债管理的精细化程度正在加强。定期存款占比从2025年末的76.21%下降至75.19%，在存款利率持续下行的背景下，负债结构的优化为息差企稳创造了有利条件。

核心一级资本充足率9.37%，比一季度末的9.17%进一步提高。

这意味着在业务快速扩张的同时，南京银行的资本消耗处于可控范围。2025年，南银转债完成市场化转股，转股规模199.96亿元，转股率99.98%，创近五年银行可转债转股率之最，精准补充了核心资本，为后续发展释放了更大空间。

战略转型中的创新突围

南京银行的业绩增长并非单一依赖传统信贷扩张，而是源于对公、零售、金融市场三大板块的协同发力。

2026年上半年，公司银行业务收入139.62亿元，同比增长7.72%，个人银行业务收入94.04亿元，同比增长23.03%，资金业务收入81.60亿元，同比增长4.94%。个人银行业务增速最为亮眼，板块贡献度从24.98%提升至30.09%，成为全行增长的重要增长极。

零售转型的成效在数据上得到了充分验证。

截至2026年6月末，南京银行零售客户金融资产AUM余额达11027.05亿元，较上年末增长9.99%。2025年全年，零售AUM更是突破万亿元大关，较上年末增长21.23%，财私客户总数突破百万户，私行客户AUM同比增长22.94%，位居城商行前列。

从获客到活客，从产品销售到资产配置，南京银行的零售体系正在经历一场由量变到质变的跃迁。

据于见专栏了解，科技金融是南京银行差异化竞争的另一张王牌。

作为早在2011年就成立科技支行的先行者，南京银行目前已实现17家分行科创金融服务中心全覆盖，专营模式升级迭代至4.0版本。截至2025年末，科技贷款余额近1800亿元，较上年末增长19.5%，累计服务科技企业超9万户，提供融资支持超9000亿元。

江苏省内专精特新企业对接服务覆盖率达到50%。

2025年，该行创新推出科创母基金模式，成功撮合设立8只科创子基金，落地全国首批科创债、首批民营创投机构科创债等创新产品，构建了覆盖科技企业全生命周期的金融服务生态。

绿色金融同样是南京银行深耕多年的特色领域。

2026年上半年，该行在绿色金融领域投放信贷资金超1300亿元，向近3000户绿色客户提供融资服务。绿色金融贷款余额已突破2700亿元，占各项贷款比例约20%，持续居于同业领先地位。从全国首款节水贷到江苏省首单航运转型金融贷款，从首单产品碳足迹挂钩贷款到首单近零碳工厂挂钩贷款，南京银行在绿色产品创新上不断突破。

2025年6月，该行成功发行全国首单100亿元符合多边可持续金融共同分类目录的境内主题绿色金融债券，在推动国内标准与国际接轨方面走在行业前列。

综合金融牌照的协同效应也在逐步释放。

南银理财产品规模超6150亿元，同比增长30%，累计服务客户约800万户。鑫元基金公募资产管理规模突破2470亿元，净利润同比增长25%。资产托管规模达3.9万亿元，全年新发公募基金托管规模位列城商行榜首。

银行、理财、基金、消费金融等多牌照布局，为南京银行构建起轻资本、多元化的收入结构，手续费及佣金收入2025年同比增长16.56%，对营收增长形成重要贡献。

区域深耕里的长期价值

南京银行的成长离不开其所处的这片沃土。江苏GDP常年位居全国第二，制造业基础雄厚，科创企业集聚，民营经济活跃。

长三角一体化战略的深入推进，为区域经济注入了源源不断的活力，也为扎根于此的金融机构提供了广阔的发展空间。

南京银行深耕长三角及北京地区，对公贷款上半年较上年末增长12.33%，远超全国银行业平均水平，这与江苏省上半年GDP的较快增长形成了良性共振。

股东的信心是观察一家银行长期价值的重要窗口。

近年来，南京银行前十大股东持续在二级市场增持，包括外资股东在内的大手笔增持动作不断。2025年度，该行合计派发现金股利65.42亿元，分红率30%，并制定了中期分红计划。当前股息率约4.61%，叠加业绩成长性，长期投资价值凸显。

大股东和管理层的持续增持，本质上是对银行基本面和发展前景的高度认可。

数字化能力的提升正在为南京银行打开新的增长空间。

手机银行月活用户超228万户，同比增长22%，AI风控系统降低审批成本，智能体应用覆盖80%业务流程。2025年完成近2万家企业碳核算，在国内城商行中率先自主建成企业碳核算管理平台，实现了算碳、比碳、用碳功能的全线上化部署。

科技赋能不仅提升了运营效率，也为精准获客、风险识别和客户服务提供了坚实支撑。

从更长的时间维度看，南京银行的发展轨迹呈现出一条清晰的上升曲线。

2007年成为国内首家A股上市城商行，2023年入选全国系统重要性银行，2024年在英国银行家杂志全球银行1000强榜单中排名第91位。

从资产规模突破万亿到站上三万亿，营收从百亿级跃升至五百亿级，净利润从几十亿增长到两百亿级，这家银行用不到二十年的时间完成了从地方银行到全国性系统重要性银行的蜕变。

结语

站在三万亿资产的新起点上，南京银行面临的挑战依然存在。

净息差持续收窄的压力、非息收入波动的风险、个人贷款增速相对偏缓的现实，都是摆在管理层面前的课题。

但从半年报的数据来看，关注率的大幅下降、新生不良率的稳定、利息净收入的强劲增长，都指向一个积极的信号：这家银行的经营质量正在持续改善，内生增长动能正在不断增强。

在银行业分化加剧的时代，南京银行用一份又一份扎实的财报证明，区域性银行同样可以走出一条高质量的发展道路。

深耕区域、聚焦主业、严控风险、持续创新，这些看似朴素的经营原则，恰恰是穿越周期的最大底气。

对于投资者而言，一家能够保持业绩稳健增长、资产质量优异、股东回报丰厚的银行，其价值终将在时间的长河中被重新认知。南京银行的故事，远未到终章。

【天眼查显示】南京银行股份有限公司 (曾用名：南京市商业银行股份有限公司) ，成立于1996年，南京银行成员，位于江苏省南京市，是一家以从事货币金融服务为主的企业。企业注册资本1236356.7245万人民币，超过了99%的江苏省同行，实缴资本1236356.7万人民币，并已于2020年完成了定向增发。