不追风口扎进县域，张曼带长沙银行做出差异化

编辑 | 虞尔湖

出品 | 潮起网「于见专栏」

银行业的日子这几年不太好过，息差收窄，竞争加剧，不少区域性银行都在规模和效益之间摇摆。

长沙银行是个例外。2026年半年报显示，这家湖南最大的法人银行资产总额达到13409.17亿元，较上年末增长5.74%，上半年实现营业收入137.80亿元，同比增长4.01%，归母净利润45.48亿元，同比增长5.06%。

在首位女董事长张曼掌舵之后，这家万亿城商行没有去追风口，而是继续把根往湖湘大地的深处扎。

财报数字之外，县域金融的纵深，零售客群的扩容，数智化的落地，共同勾勒出这家银行的成长路径。这份中报值得仔细读一读。

基本盘扎实，利润增速跑赢营收

从半年报看，长沙银行最扎实的部分依然是主营业务。

上半年利息净收入103.14亿元，占营业收入的比重接近四分之三，同比增速从一季度的2.17%抬升到6.77%，逐季走强。净息差1.84%，同比只下降3个基点，相比2025年全年26个基点的降幅明显收窄。

低利率环境里能做到这一点，靠的是负债端的精打细算，计息负债平均利率降到1.46%，同比下降29个基点。净利差1.90%，两项指标在上市银行中都处于较优水平。

主营业务的韧性，决定了整份报表的成色。

据于见专栏观察，资产质量的成色也经得起检验。

截至6月末，不良贷款率1.15%，和上年末持平，明显低于商业银行平均水平。拨备覆盖率281.43%，较上年末还提升了0.57个百分点，安全垫厚实。资本充足率13.73%，核心一级资本充足率10.25%，资本基础稳健。

规模端同样在扩张。发放贷款和垫款本金总额6576.49亿元，较上年末增长7.51%，吸收存款本金总额7978.95亿元，负债总额12546.35亿元，较上年末增长5.80%。基本每股收益1.13元，同比增长4.63%，股东回报稳步增强。

成本管控是另一个亮点，上半年业务及管理费同比下降1.69%，成本收入比25.43%，较上年末下降2.32个百分点，费用投向重点倾斜实体信贷、数字化转型和本土重点业务，精细化管理的功夫落到了报表上。

息差承压是全行业的命题，长沙银行的应对方式是向内挖潜。压降负债成本，优化资产结构，严控费用开支，几项动作叠加，换来利润增速持续跑赢营收增速。这种增长方式不显眼，却很耐看。

县域金融做成招牌

长沙银行真正有别于同业的地方在县域。县域金融是全行的一号工程，依托覆盖全省86个县域的200家县域网点，搭建起县城、乡镇、村庄三级网格服务体系。截至6月末，县域贷款余额2521.45亿元，较上年末增长7.84%，县域客户数达到736.22万户，客群底盘持续夯实。

打法上紧扣湖南一县一特的产业布局，围绕水稻、果蔬、茶叶等十二大县域支柱产业定制专属服务方案，推动服务从单一信贷向综合金融升级。

双峰农机、南县稻虾米、醴陵陶瓷，这些地方特色产业背后都有长沙银行的金融方案。截至6月末，县域十二大特色产业贷款余额257.16亿元，较上年末增长8.58%。

产业金融层面，该行深度融入湖南省重点产业链倍增计划，围绕重点产业和重大项目双线推进，上半年支持省市重大项目120个，新增信贷投放101.35亿元，供应链金融融资余额533.21亿元，较上年末增长16.03%。

五篇大文章的推进也有实打实的数字。科技金融不断完善科技型企业全生命周期服务体系，还试点了创新积分制，贷款余额1164.68亿元，较上年末增长13.26%，高于全行贷款平均增速。

绿色金融聚焦基础设施绿色升级和生态保护修复等领域，贷款余额831.48亿元，增长23.75%。普惠小微持续迭代信贷产品，贷款余额794.70亿元。综合服务也在提质，上半年代客外汇交易量同比增长43.91%，中小微企业和制造业企业贴现业务量分别提升52.66%和105.30%。

县域这条路不好走，网点多，客户散，单笔业务小，服务半径长，很多银行不愿意沉下去做。

长沙银行多年坚持下来的结果，是别人很难复制的渠道纵深和客户信任。农民在家门口能办贷款，小微企业在县城里能拿到融资，特色产业从种养到加工都有金融方案护航。

对一家区域性银行来说，这就是护城河，也是业绩持续增长最可靠的来源。

客群扩容 零售转型提速

零售业务是长沙银行的另一张牌。

该行按照专业化、一体化、特色化、数字化的策略，推动零售业务从规模扩张转向价值深耕。截至6月末，零售客户数达到1914.57万户，对照湖南的常住人口规模，差不多每四个湖南人里就有一个是长沙银行的客户。

财富客户154.73万户，较上年末增长4.52%，零售客户管理资产达到5407.78亿元，较上年末增长4.26%。个人消费贷款较上年末增加49.02亿元，增长6.25%。对公客户也有48.30万户，较上年末稳步增长。

财富管理转型在提速，投研策略联动输出机制持续完善，面向中小企业主、企业家等细分客群推出差异化权益和专属服务，高端客群经营越做越细。依托网格经营模式，联动呼啦收单和弗兰社权益平台，本地化生活金融服务生态正在成形。

财富管理这条线的意义还不止于规模。中间业务收入的培育，高端客群的沉淀，都在为银行打开利息收入之外的第二增长空间。客群基础越厚，未来的想象空间就越大。

客群之外，数智化也在提速。

该行全面推进科技和业务深度融合，构建起技术、业务、人才三位一体的AI创新生态，智能体平台承载了100个人工智能助手，覆盖营销经营、交易投研、风控授信、运营作业、办公合规、研发运维六大领域。AI从概念变成了具体岗位上的工具，这是精细化经营在科技层面的延伸。

掌舵人张曼的背景，恰好解释了这家银行的气质。

她1992年从农行长沙县支行基层干起，在县域金融一线摸爬滚打了十四年，储蓄所主任、客户经理、支行副行长，一步步做到管理岗位，跑遍了三湘大地的乡镇村落。2006年加入长沙银行后，她从星城支行行长做到副行长，牵头筹备了湖南首家消费金融公司长银五八，2024年9月升任行长，2025年12月当选董事长，2026年2月任职资格获监管核准，成为上市城商行中为数不多的女掌门，也是长沙银行首位女董事长。

三十多年没离开过湖南，没离开过银行一线，张曼懂县域，懂小微，也懂这家银行的根在哪里。在她主导下，长沙银行聚焦本土化、轻型化、数字化、场景化的发展路径，县域金融、财富管理等重点战略一以贯之，战略定力和执行力有目共睹。

一位从田间地头走出来的董事长，带着一家把服务做到田间地头的银行，这种契合在银行业里并不多见。

结语

半年报是一面镜子。

长沙银行这份中报里没有惊心动魄的故事，有的是稳定的利润增速，扎实的风控底盘，持续扩容的客群，还有扎进县域深处的根系。银行业分化加剧的时代，区域性银行的出路不在大而全，在于把脚下的土地经营好。

张曼和她的团队显然明白这一点。对湖南的企业和居民来说，一家懂本地、沉得住气的银行，本身就是稀缺资源。按照该行的新十年战略，到2033年资产规模的目标是4万亿元，营收1000亿元。

从这份半年报的行进节奏看，长沙银行走得稳，也走得清醒。下一个十年，值得期待。