深耕普惠的张家港银行，在行业调整期保持定力

编辑 | 虞尔湖

出品 | 于见专栏

2026年一季度，银行业经营环境依然复杂。

净息差持续收窄，营收增长承压，资产质量分化加剧，成为摆在每一家银行面前的共同考题。在这样的背景下，江苏张家港农村商业银行发布的2026年一季报显示，该行实现营业收入12.66亿元，归母净利润5.76亿元，较上年同期增长2.50%。对于一家扎根县域的农商行而言，在行业调整期保持净利润连续增长，本身就是一种突围。

这份成绩单的背后，是张家港银行多年来坚守差异化定位、深耕本地市场、严控资产质量所积累的深厚底气。从2025年全年归母净利润19.79亿元、同比增长5.35%，到2026年一季度利润延续正增长，张家港银行正在用一系列扎实的数据证明，县域金融机构同样可以在波动中走出一条稳健的高质量发展路径。

利润连续增长，股东回报稳步提升

翻开张家港银行2025年年报，一组数据格外亮眼。

全年实现营业收入47.47亿元，同比增长0.75%；归母净利润19.79亿元，同比增长5.35%；基本每股收益0.77元。在行业整体营收增速放缓的大环境下，张家港银行能够实现利润端的持续增长，离不开其在成本控制、业务结构优化上的主动调整。

进入2026年，这种韧性仍在延续。一季度归母净利润达到5.76亿元，同比增长2.50%，实现连续五年上涨。同期经营活动现金净流入为53.97亿元，在已披露同业公司中排名第4，较去年同报告期增加83.14亿元。这说明该行在业务扩张的同时，现金创造能力依然强劲。

资产规模方面，张家港银行同样保持稳健扩表态势。截至2026年一季度末，该行总资产达到2403.72亿元，较年初增长5.78%；客户贷款及垫款本金1562.02亿元，较年初增长5.29%；吸收存款本金1895.23亿元，较年初增长6.55%。贷款、存款、资产三项核心指标同步增长，反映出该行在当地市场的客户基础依然稳固。

对投资者而言，张家港银行的分红政策同样具有吸引力。2025年度全年累计每10股派现金额达到2.2元（含税），分红率从2024年的27.43%提升至28.56%。在利率下行、资产收益率普遍承压的背景下，稳定且逐步提升的分红比例，体现了管理层对股东回报的重视，也反映出该行对未来盈利能力的信心。

差异化定位清晰，资产质量稳居行业前列

张家港银行能够在行业波动中保持定力，核心在于其长期坚持的差异化战略。该行自上市以来便确立了服务三农、服务小微、服务城乡居民的市场定位，通过做小做散、下沉服务，在竞争激烈的银行业市场中找到了属于自己的生存空间。

截至2025年末，张家港银行涉农及小微企业贷款余额达到1275.96亿元，占各项贷款比重高达91.02%。这一比例在上市银行中处于领先水平。该行通过网格化管理模式，将本地市场细分为996个网格，实行一人一网格走访，责任到人，织密服务网络。

2025年，该行依托农村普惠金融服务点累计开展惠民生活类活动192场、金融服务延伸活动647场，触达10000余人次，大幅提升农村地区金融服务可得性。

资产质量是衡量一家银行经营成色的核心指标。

在这方面，张家港银行的表现堪称行业优等生。2024年末、2025年末和2026年一季度末，该行不良贷款率连续三年保持在0.94%的低位。2026年一季度末，关注率降至1.15%，环比下降15个基点。拨备覆盖率虽然从2024年末的376.03%逐步回落至2026年一季度末的320.69%，但仍处于充足水平，风险抵补能力扎实。

这种优异资产质量的背后，是张家港银行在信贷投放上的审慎原则。

该行严格执行信贷全流程管理，从贷前环评准入到贷后风险预警，构建环境与社会风险防火墙。在异地扩张方面，该行将16家异地支行改革为普惠型小微企业专营机构，原则上只发放1000万元以下贷款，通过做小做散分散风险。截至2025年末，该行逾期贷款虽然有所上升，但可疑类和损失类贷款的迁徙变化仍在可控范围内，整体资产质量保持稳定。

区域深耕叠加数字转型，打开长期增长空间

张家港银行的总部所在地常年位居中国百强县（市）前三甲，2025年全年GDP增长5.4%，高于全省平均水平。

作为本土唯一的一级法人银行，张家港银行与当地经济深度融合，具有极强的地缘人脉优势。连续16年入围英国《银行家》杂志全球银行1000强，2025年排名第502位，较上年提升28位，国际认可度持续提升。

在深耕本地的同时，张家港银行的跨区域布局也在稳步推进。截至2024年末，该行共有本异地97家机构网点，已开设南通、无锡、苏州3家分行和17家异地支行，发起设立2家控股村镇银行，投资参股6家农商行，实现了由地方性银行向区域性银行的成功转型。

异地机构重点服务先进制造业、现代服务业、生物医药、双创企业等新兴产业，为该行提供了广阔的发展空间。

数字化转型是张家港银行布局未来的另一重要抓手。该行制定了《数字化转型三年规划（2025-2027）》，建设大家家园微信小程序等线上金融平台，推动金融服务从线下为主向线上线下融合转变。

2025年，该行科技创新投入达到4631.09万元，研发人员121名，开展创新培训19场次，涵盖AI大模型实战培训等多维方面，受训人次超1056次。在适老化服务方面，该行已有18家网点获评江苏银行业文明规范服务适老网点，全行可办理人社业务网点达75个，移动PAD上门服务覆盖开户、密码重置等50项高频业务，2025年累计开展外拓服务3363次。

绿色金融和养老金融也是张家港银行重点发力的方向。该行将绿色金融明确纳入2024-2026年发展规划，创新开发光伏融、环保贷、环保担等产品。

截至2025年中，绿色贷款余额51.75亿元，较年初增长18.2%。在养老金融方面，该行打造苏鑫乐享品牌，推出耆享存等特色储蓄存款产品，试点银发餐厅，累计就餐超15万人次，以金融力量助力银发经济。

结语

回顾张家港银行上市九年来的发展历程，从一家地方性农信社成长为跨区域经营的上市农商行，其核心逻辑始终未变，那就是坚守普惠初心、深耕本地市场、严控风险底线。

2025年年报和2026年一季报的数据表明，即便在银行业整体承压的环境下，这家银行依然能够保持利润增长、资产质量稳定和股东回报提升。

展望未来，随着2024-2026三年发展规划的深入推进，张家港银行正以中国农村金融先行者为愿景，聚焦普惠金融、公司金融、金融市场三大业务板块，着力打造普惠精品银行、政企伙伴银行、稳健投资银行。

在净息差收窄、行业竞争加剧的宏观背景下，张家港银行的实践为县域金融机构提供了一个值得参考的样本，那就是不盲目追求规模扩张，而是把风险管控和客户深耕做到极致，在稳健中寻找增量，在定力中实现突围。

对于投资者和市场而言，这样的银行或许不是最 flashy 的标的，但一定是经得起时间检验的稳健选择。

【天眼查显示】江苏张家港农村商业银行股份有限公司 (曾用名：张家港市农村商业银行股份有限公司) ，成立于2001年，张家港行成员，位于江苏省苏州市，是一家以从事货币金融服务为主的企业。企业注册资本244434.4974万人民币，超过了99%的江苏省同行，实缴资本244434.4974万人民币，并已于2020年完成了定向增发。