站在万亿门口，天津银行于建忠却选择先练内功

编辑 | 虞尔湖

出品 | 潮起网「于见专栏」

城商行这个赛道，这两年并不好走。

息差一窄再窄，非息收入波动加大，不少银行的中报拿出来，数字都有些难看。八月底，天津银行披露了2026年中期业绩，资产总额9695.06亿元，距离万亿俱乐部只剩临门一脚，上半年实现营业收入85.00亿元，净利润18.75亿元。

单看总量，这份成绩单谈不上惊艳。

可把报表拆开揉碎，里面的门道不少。净利息收入63.62亿元，同比增长7.4%，净息差1.49%，同比抬升0.02个百分点，成本收入比降到22.76%，较上年末压了4.90个百分点。在一众城商行里，能把息差和成本同时做漂亮的不多。

掌舵这家银行的是于建忠，一位在农行体系摸爬滚打二十三年，又辗转过大型集团和天津农商行的70后博士。

读懂他这三年在天津银行的落子，也就读懂了这家中报的真正含金量。

基本盘里见真章，于建忠的稳字诀

银行这门生意，热闹在外面，功夫在里面。

天津银行上半年最值得说道的一笔，不是某个亮眼的收入数字，而是负债端那场静悄悄的成本革命。

付息负债付息率1.82%，同比下降39个基点。存款平均付息率1.87%，降了37个基点。同业负债付息率1.76%，降了43个基点。

三组数字摆在一起，意思很直白，这家银行把拿钱的成本狠狠压下去了一截。息差收窄是全行业共同的难题，天津银行的净息差却不降反升，靠的不是运气，是负债结构一笔一笔调出来的。

成本收入比22.76%，较上年末下降4.90个百分点。

这个降幅放在上市银行里相当扎眼。背后是预算刚性约束，是全流程费用管控，也是管理层对经营质效的较真。银行做到后来，拼的往往不是谁跑得快，而是谁的底盘稳，谁的成本扛得住周期。

底盘稳不稳，资产质量说了算。截至六月末，天津银行不良贷款率1.77%，拨备覆盖率170.23%。

拨备这个数，相当于给风险预备的粮仓，170%以上的覆盖水平，意味着手里有余粮，心里不慌。上半年该行在风险化解上没少下功夫，一户一策清收处置，存量审理案件金额下降49%，执行案件金额下降19%，还部署了58个合规预警模型，把风控的关口往前挪了一大步。

规模方面，贷款4744.13亿元，存款5436.16亿元，较年初增长0.5%。资产总额9695.06亿元，虽然较年初略有回笼，却更接近一家银行主动挤水分、优结构的状态。

对储户和投资者，该行也用真金白银表了态，2025年度每10股派现1.368元，分红力度和上年持平。

稳，是于建忠给天津银行定下的基调。

这位从资金交易一线干起来的董事长，太清楚银行的风险藏在哪，也太清楚利润该从哪一分一厘抠出来。

五篇大文章落子有声，津沽大地收成效

如果说压降成本是守，那么金融五篇大文章就是天津银行的攻。

于建忠上任之后，把科技、绿色、普惠、养老、数字这五篇大文章当成了业务重塑的主线，从中报看，落子已经开始有了回响。

科技金融这一篇，天津银行写得颇有锋芒。

上半年新投放科创企业贷款73.31亿元，承销及投资科创金融债券20.60亿元，还落地了2026年全国首单兼具绿色、科创、乡村振兴三重属性的创新债券。

低空经济、生物医药这些前沿赛道，该行没有选择观望，而是推出了研发贷、民投担保贷这类贴着科创企业痛点的产品。首单和首批这两个词，在通稿里反复出现，本身就是一家银行创新速度的证明。

绿色金融的账本同样厚实。

绿色贷款余额416.97亿元，较年初增长5.22%，首笔零碳园区叠加碳效提升的双挂钩贷款已经落地。

值得一说的是，天津银行发布了国内银行首份参照财政部及国际可持续准则理事会气候披露准则编制的气候专项信息披露报告。

这个国内首份的分量不轻，意味着在气候治理这条路上，一家城商行走到了行业最前面。

普惠金融和养老金融，则透着浓浓的烟火气。

上半年该行落地天津市首批民营企业再贷款，撬动小微及涉农信贷投放近800亿元，普惠小微无还本续贷余额增长83.64%，新投放涉农贷款同比增长4.79%。

养老领域，该行和亚洲开发银行合作的国内首笔医疗及养老金融非主权贷款项目正式签约，手机银行的适老化改造也在持续推进。

这些业务单拎出来都不算大，连起来看，却是一家地方法人银行该有的温度。

主场作战的天津银行，对本地经济的渗透还在加深。重点产业链贷款余额较年初增长6.9%，向天津航运物流企业投放规模同比增长24.9%，港口经济及国资国企外贸行业融资同比增长5.14%，跨境人民币结算量更是同比大增158%。

天津市首笔车联网项目银团贷款、全国首单老字号企业资产支持票据，也都出自这家银行之手。

把五篇大文章写进一座城市的产业肌理里，这件事说起来容易，做起来要磨。天津银行上半年的这些首单，正是磨出来的。

老牌城商行的数字觉醒，于建忠布的局

聊天津银行，绕不开于建忠这个人。

他的履历本身就很有意思。

1995年从北京农业大学金融专业毕业，还辅修了计算机，之后二十三年扎在农业银行，从交易员一路做到金融市场部副总经理、投资银行部总裁，中间还去地方挂职过副市长。金融、科技、政府、产业，几样他都沾过，也都干出过名堂。

后来执掌天津农商行，硬是把那家行的业绩从负增长拉回正增长，不良贷款率连续三年往下走。2023年4月他出任天津银行党委书记，同年8月接掌董事长，上任后的2023年和2024年，天津银行业绩连续两年回升。2025年4月，他获得连任，年底还入选了年度城商行十大杰出董事长。

管理学博士，享受国务院特殊津贴，社科院博士后，对外经济贸易大学客座教授。

这一串头衔放在银行董事长里并不多见。圈里对这类懂交易、懂投行、又懂科技的掌门人，通常会有一个判断，他对银行的改造，不会只停在表面。

事实也印证了这一点。

于建忠到任不久，天津银行董事会就增设了数字金融委员会，在上市银行里这个动作算得上超前。

他给全行定下根基能力筑底、发展能力破局、进化能力续航的转型路径，配套推出双五战役，把数字化摆到了战略层面的高位。

数字金融这篇大文章，上半年交出的是一串具体的场景。

累计落地AI合规官、AI营销助手等42个重点项目、62个智能应用场景，中后台用智能合规管控、智能合同审查和自动化机器人提升运营效率，全员作战系统、科技树、数看天行这些数字化平台接连迭代。零售APP平均月活已经冲到全国城商行第七位，数字产业贷款余额较上年末增长2.02%，零售存款较上年末增长4.5%。

智慧天行司库系统融入AI智能体之后，服务企业超过百家，开票效率和客户黏性分别提升50%和20%。

一家老牌城商行，愿意把AI从一个口号拆成62个可落地的场景，背后需要掌门人有足够的定力和专业判断。

于建忠辅修过计算机，干过资金交易，又管过投行，他比多数银行家更明白技术对金融的重塑意味着什么。从这个角度看，天津银行的数字化不是跟风，更像是一场有预谋的自我进化。

结语

回到开头那个问题，天津银行这份中报到底该怎么读。

看总量，它只是一家逼近万亿的中等规模城商行，营收和利润在行业逆风里也承受着压力。看结构，净利息收入7.4%的增速，回升的净息差，大幅下降的成本收入比，压下去的负债成本，又都指向同一个事实，这家银行的经营内功正在变好。

银行业这两年的分化越来越明显，有的银行在规模里沉迷，有的银行在风险里挣扎，天津银行选择的这条路，是先把负债成本降下来，把资产质量守扎实，把五篇大文章一篇篇写实，再让数字化慢慢改写这家老行的基因。这条路不快，却足够稳。

这样的选择，带着鲜明的于建忠印记。

这位在金融市场里泡了三十年的董事长，身上既有交易员的敏锐，也有学者的沉得住气。他掌舵的天津银行，或许不会在某个季度突然爆出惊人的增速，却在用一种更可持续的方式，一寸一寸靠近万亿门槛，也一寸一寸靠近一家现代商业银行该有的样子。

万亿门口，好戏才刚开场。