换帅之后的甘肃银行，石海龙交卷，净利润逆势增长4.3%

编辑 | 虞尔湖

出品 | 于见专栏

今年8月，甘肃银行完成了一次备受关注的交接。刘青因工作调整辞去董事长职务，担任行长不足一年的石海龙接棒。9月，50岁的杜晶获委任为行长。将帅更替落定前后，甘肃银行2026年中期业绩也摆上了桌面。

在净息差普遍收窄、中小银行营收承压的大环境里，这家西北首家上市银行上半年实现净利润4.16亿元，同比增长4.3%，归属于本行拥有人的利润4.27亿元，同比增长7.4%。数字谈不上惊艳，但足够稳。

对一家扎根西北、资产规模超过4500亿元的省级城商行来说，稳，恰恰是当下最稀缺的能力。

营收承压下的利润密码

上半年甘肃银行实现营业收入26.55亿元，同比下降2.3%。收入端确实还在收缩，净息差从1.12%降到1.09%，这是全行业共同面对的难题，甘肃银行也没能例外。

但利润表讲出了另一个故事。净利润4.16亿元，同比增长4.3%，营业利润3.89亿元，同比增长14.5%。收入降了，利润反而涨了，钱从哪来。

答案藏在成本里。上半年该行经营开支9.91亿元，同比下降6.5%，成本收入比从37.28%压到34.88%。利息支出同比下降12.1%，客户存款平均成本率从1.99%降到1.67%。

管理层在报告里的表述很直白，主动优化资产负债结构，压降负债成本，践行过紧日子的理念，严控各项营业开支。翻译过来就是，收入端赚不到的钱，从负债端和费用端省了出来。

靠降本抠出来的利润，想象空间终究有限，这一点市场心里有数。

但至少说明一件事，甘肃银行的管理层没有躺平。息差收窄的周期里，能控的变量都被控住了，这本身就是一种经营能力。

截至6月末，不良贷款余额43.35亿元，不良率1.86%，较年初下降0.07个百分点。拨备覆盖率136.31%，较年初上升5.48个百分点。不良在降，拨备在升，风险抵补的底子在一寸寸修复。资产总额4584.87亿元，较年初增长5.2%，客户贷款及垫款2389.79亿元，增长4.1%，客户存款3487.12亿元，增长3.3%。规模在扩，质量在稳，基本盘没有松动。

据于见专栏观察，资本层面也有动作。

今年6月，甘肃银行获批发行不超过50亿元二级资本债券，落地后将直接充实资本弹药。目前该行资本充足率12.9%，各项核心指标满足监管要求。

中报还披露，该行正在推进吸收合并控股子公司静宁成纪村镇银行，改建为支行。县域网点整合，既能压缩管理成本，也能把服务触角扎得更深。

石海龙的新棋局

聊甘肃银行，绕不开新掌门石海龙。

1973年出生的石海龙，是典型的复合型金融干部。工学学士，工程师出身，早年在建设银行甘肃省分行做职员，之后转战中国信达资产管理公司兰州办事处，又进入甘肃省政府金融办。

再往后，他的履历几乎覆盖了甘肃地方金融的半壁江山，甘肃省农信联社副主任，兰州农商银行党委书记、董事长，甘肃金融控股集团副总经理，其间还干过派驻纪检监察组组长。

这份履历的价值在于，他懂商业银行，懂不良资产处置，懂政府金融运作，也懂甘肃本地经济的毛细血管。

资管公司的经历让他对风险有直觉，农信系统的经历让他熟悉县域和三农，金控平台的经历让他具备跨牌照的视野。对一家省级城商行的掌舵者来说，这些经验几乎是为这个岗位量身定制的。

今年1月，石海龙获批出任甘肃银行行长，8月当选董事长。从行长到董事长，他只用了大半年。这种速度，某种程度上体现了地方决策层对他的信任，也说明甘肃银行需要的正是一位熟悉本地、能够快速进入角色的当家人。

从半年报的降本力度看，他上任后的第一把火，烧在了经营效率上，方向踩得很准。

新行长杜晶同样值得关注。50岁，2011年12月加入甘肃银行，从个人业务部总经理干起，管过信用卡中心，管过资产管理部，做过副行长，其间还挂职商务部外国投资管理司副司长。

这是一位从甘肃银行内部成长起来的零售老将。董事长懂战略懂风险，行长懂业务懂零售，这对搭档的分工已经很清晰。

中报里有个数据容易被忽略，零售银行业务的营收占比提升到了42.2%。对城商行来说，零售转型是公认的难活，投入大，见效慢。

甘肃银行的零售占比持续抬升，说明转型不是喊口号。杜晶挂帅之后，这条线大概率还会加码。

扎根陇原的本土答卷

甘肃银行2011年11月挂牌，2018年1月在港交所上市，是西北首家上市银行。14年时间，从一家新组建的省级城商行，长成资产规模超4500亿元的区域金融主力。

它的底盘在甘肃。19家一级分行，199家营业网点，覆盖全省14个市州和县域。在甘肃这样的省份，很多金融服务要靠物理网点去触达，这张网就是甘肃银行最深的护城河。国有大行可以抢走优质大客户，但县域的农户、小微商户、地方国企和民生项目，天然亲近本土银行。

中报显示，客户贷款及垫款总额较年初增长4.1%，投向主要还是省内实体经济。甘肃这些年正在经历一轮产业换血，新能源装机规模领跑全国，风光电基地遍地开花，文旅热度持续攀升，特色农业也在往深加工走。

每一个方向，都需要本地金融的配合。甘肃银行作为省委省政府直接管理的国有金融企业，天然站在这些机会的第一排。

于见专栏认为，县域下沉也在推进。

吸收合并静宁成纪村镇银行改建支行，就是一个信号。村镇银行这些年风险事件不少，由母行吸收合并，既化解了存量风险，也理顺了县域服务体系。

对静宁当地的苹果产业商户和农户来说，服务不会断，反而会更规范。

绿色金融和数字化转型在中报里也被反复提及。甘肃是新能源大省，绿色信贷的空间不用多说。

数字化则关系到一家只有199家网点的银行，如何用更低的成本服务广袤的陇原大地。这两件事做成了，甘肃银行的第二增长曲线才算真正立起来。

结语

回到最初的问题，换帅之后的甘肃银行会怎么样。

中报给出的答案是，基本盘稳住了。净利润正增长，不良率在降，拨备在升，资本补充通道打开，县域整合有序推进。石海龙和杜晶这对新组合，一个掌舵定方向，一个操盘抓落地，搭配称得上合理。

挑战也摆在明面上。营收何时止跌，净息差何时见底，零售转型的投入何时兑现，都是新班子必须回答的问题。

银行经营从来不是百米冲刺，而是一场马拉松。对甘肃银行而言，2026年这份中报更像马拉松途中的一次补水，配速稳住了，呼吸调匀了，接下来的路，要看石海龙怎么带。

西北的金融版图上，甘肃银行依然是那个绕不开的名字。

【天眼查显示】甘肃银行股份有限公司，成立于2011年，位于甘肃省兰州市，是一家以从事货币金融服务为主的企业。企业注册资本1506979.133万人民币，实缴资本1506979.13万人民币，并已于2020年完成了股权融资。