利润向上，不良向下：陶畅让无锡银行“站着”把钱挣了

8月26日，无锡银行交出了一份颇具韧性的半年报：营收27.25亿元，同比增长3.01%；归母净利润14.18亿元，同比增长2.84%。

在农商行阵营整体承压的情况下，该行增速依旧保持了正增长，同时还把不良贷款率进一步做优到了0.76%，拨备覆盖率高达404.95%。

显而易见，董事长陶畅带领下的无锡银行，不是爆发型选手，而是“韧性”十足的风控优等生。

利润涨、不良降，无锡银行不走单行道

根据国家金融监管局公布的数据简单计算，农商行今年上半年的净利润为1843亿元，与去年同期相比下滑了12.5%，行业盈利压力可见一斑。

在这样的环境下，无锡银行的利润增速虽然不算高，但它是拉高行业平均值的那个。从收入结构分析，其净利润的正增长具有必然性。

一是负债端的结构性优势。

该行上半年的利息净收入为18.61亿元，同比增长4.82%。拆开利息净收入结构，支出缩减起到了直接的支撑作用：利息支出为18.95亿元，同比下降10.30%；其中吸收存款利息支出17.46亿元，银行支付的利息与去年同期相比少了2.65亿元。

当信贷利率持续下行，银行通过利息收入来获得增量的难度越来越大，这时候能通过降低负债端的成本来实现净收入的增加，也不失为一种“向内要利润”的务实良策。

二是资产端的精准发力。

这几年，在金融“五篇大文章”的政策导向下，大力发展科技、普惠及绿色金融成为银行业创新发展的主旋律。

无锡银行也主动将信贷资源向这些具备高成长空间的领域倾斜，比如其科技型企业贷款增速12.48%，普惠型小微企业贷款增速14.99%，绿色信贷增速11.21%，这些领域的贷款增速均比该行贷款总额的增速高。

从这份半年报中，还能看出一个明显优势，无锡银行的资产质量处于行业第一梯队：其0.76%的不良贷款率和404.95%的拨备覆盖率，均排在上市农商行的第二位，仅次于常熟银行。这样的表现蕴含着两个发展逻辑。

来源：无锡银行官网

其一，保留高拨备率，主动为抵御风险“蓄力”。

和部分释放拨备来维持利润的同行不同，在主营业务稳步增长的前提下，无锡银行选择了更为保守的财务策略，即保留充足的拨备覆盖率，保证风险缓冲垫的足够厚度，从而为未来可能会出现的风险做足准备。

其二，在成长赛道将风控精细化。

金融“五篇大文章”中，绿色信贷、养老金融的信贷风险相对偏稳健，但普惠小微和科技金融领域的风险偏高。于是无锡银行将信贷投放集中在本土地区，截至今年上半年，其无锡地区的贷款余额1397.79 亿元，占全行贷款77.00%。

同时推出苏科担、苏服贷、苏贸贷等政银担共担产品，优先服务政府认证的专精特新、科技型中小企业，借助本土优势从源头过滤劣质客户，筛选优质客户。

无锡银行用实际行动证明了，在服务本土实体经济的过程中，保持业绩和资产质量的同步增长，这两者之间并不矛盾，风险与收益可以做到动态平衡。

AI中台落地：不是“秀肌肉”是“换引擎”

在企业年报中，除了能看到基本的业绩表现，还能了解到转型的新动向。从无锡银行这两年财报中，可以看到一条清晰的发展线路：数字化转型。

一是顶层战略规划提供底层技术支撑。

去年年报中明确了，无锡银行坚持的是“12345”战略，其中的“2”即坚持“大普惠+数字化”双轮驱动，将数字化定为业务管理的根基；今年上半年的中报里，又将该战略进一步具象为AI中台。

从这里可以看出，无锡银行的转型并不是零散的转型模式，而是有着顶层战略支撑的完整规划，在战略的支撑之下，又不断进行模式的系统性升级。

二是用AI为经营全场景赋能，提升效率。

上文中提到的AI中台，可以简单理解为将数据、算法、算力企业级的AI能力进行统一管理的共享平台。有了这个平台，企业可以更快地开发AI应用，并将AI技术标准化、产品化。

目前，无锡银行的AI中台已经正式投产，共有13种智能助手，可以覆盖信贷、审计、运营等关键场景。用AI助手替代重复人工操作，既可以降低操作风险，也能提升经营效率。

三是线上产品迭代，升级普惠服务。

无锡银行正在推进信贷产品线上化、场景化。如去年，该行四十家分支行推广了个人经营贷、无纸化授信流程；今年上半年推出的中长期专项产品，也为普惠小微提供了长周期的融资支持；落地了知识价值信用贷、专精特新贷等线上科创产品，拓宽无还本续贷的准入范围与线上办理场景。

这些线上服务拓宽了信贷触达的边界，让实体金融服务在更轻量化的基础上更加高效。

当数字化转型成为趋势，不少中小银行面临着口号喊得响，但由于整个转型前期需要持续资金投入，且回报周期漫长等现实原因，实际落地困难。而从无锡银行的这些动作来看，它的转型路走得务实而精准。

陶畅立“灯塔”，照出“以稳为胜”路

如果将这份中报的幕后推手搬至台前，我们可以看到董事长陶畅作为一把手，所发挥的至关重要的作用。

表面上看，陶畅担任董事长只有整整2年时间，但实际上，他是从无锡银行内部成长起来的老将，2018年起担任行长长达5年时间，本身管理经验丰富；后短暂外调到兄弟银行靖江农商行担任董事长，又多了“一把手”的经验。

再次回归担任董事长，他不仅带领无锡银行顶住了行业压力，收住了增长底线，还为该行确立了“四个统筹”‌的工作方向。将它们剖开来看，会发现一套以长远发展为目标的清晰思路。

其一，从规模扩张到“优先提质”。

做大额对公、跨区域投放，这些粗放扩张的“老路”虽能带来规模增长，但潜在风险更高。陶畅回归掌舵后，将高质量增长作为经营的目标，重新分配了信贷资源的投向。

资源开始倾向科创、普惠小微、绿色金融等优质赛道后，其信贷增速整体保持克制增长的态势：去年全行贷款增速为8.94%，今年上半年的增速小幅回落至6.39%。

其二，重视风控，坚守经营底线。

年初的工作会议上，陶畅与分支行、部室签订了‌党风廉政建设、案件防控‌等责任状，相当于把风控的责任一层层具体到人。

这种做法显然是要把风险前置，守住安全经营的边界。细化到经营工作中，在周期波动的环境下，不透支短期拨备正是其风控思路的直接体现。

其三，深耕本土经济，用金融服务民生。

根据中国经济新闻网报道，作为一家扎根在无锡的本土金融机构，无锡银行不只是将金融目光放在商业利润上，而是同步创新了“金融+慈善”的发展模式，把金融服务带到有民生需求的地方，比如助老、慈善捐赠等。

上半年，该行与无锡市慈善总会合作成立了“金融服务慈善工作站”，签约仪式上，陶畅用“慈善是城市文明的温度，金融是服务民生的血脉”这句话，为金融服务赋予了人文关怀的时代内涵，也拓宽了金融赋能民生事业的边界。

正是陶畅对长期主义的坚守，为无锡银行穿越周期提供了核心的思路支撑。

结语

无锡银行半年报里的数据表现，与“暴增”“跃升”这类词语关系不大，但数据背后的稳和风控考量，都显示了其朝着高质量发展前进的决心。

在行业整体承压转型的节点，陶畅用稳中有增的业绩、优良的资产质量、清晰的转型思路，向外界证明了一件事：在行业周期里，站得稳比跑得快更具竞争力。

对于投资者而言，这样的银行或许不够“性感”，但足够“安心”。