许建平带头掏出真金白银，兰州银行这份半年报藏着什么信号

编辑 | 虞尔湖

出品 | 于见专栏

8月末，兰州银行2026年半年报正式落地。上半年该行实现营业收入41.79亿元，同比增长6.6%，一举扭转了此前的营收负增长局面，扣非归母净利润9.6亿元，同比增长7.14%，增长曲线重新拐头向上。

就在半年报披露前二十多天，董事长许建平带头，九名核心高管和中层管理人员宣布增持自家股票，合计金额不低于600万元，不设价格区间，全部出自自有资金。

业绩拐点和信心投票几乎同时出现，这家扎根甘肃的西北龙头城商行，重新回到了市场视野的中央。

营收重回正增长，一张来之不易的中期答卷

今年的银行业，日子并不算好过。

净息差持续收窄，不少上市银行营收原地踏步，部分银行甚至继续负增长。在这样的行业底色下，兰州银行6.6%的营收增速，显得格外打眼。

拆开收入结构看，这份增长的质量并不低。

上半年利息净收入32亿元，同比增长5.66%，非利息净收入9.79亿元，同比增长9.75%。

息收企稳，非息快跑，两条曲线同时向上，说明这家银行不再单纯依赖吃息差的老路，收入结构正在变得多元，经营的稳定性也随之增强。

这一转变并非运气使然。

兰州银行明确提出服务补价格、质效补规模的经营思路，不再简单追求规模的摊大饼式扩张，而是立足客户综合价值贡献，全面推行精细化利率定价体系。

换句话说，拼的不再是谁的网点多、盘子大，而是谁把每一分钱的成本算得更细，把每一位客户的价值挖得更深。

营收转正的背后，正是一套精细化的负债成本管控打法。兰州银行抓住存款重定价的窗口期，先后开展三轮差异化定价调整。

到6月末，公司存款付息率降到1.16%，较年初下降19个基点，个人存款付息率降到2.09%，较年初大幅下降40个基点。长期限高成本存款持续压降，五年期存款占比已经降到10.5%，实现连续五年稳步下降。

在利率下行周期里，省下来的每一分利息支出，都变成了实实在在的利润。

成本端同样在收紧。上半年业务及管理费支出11.44亿元，同比减少2.37%，成本收入比降至27.43%，较年初大幅压降4.46个百分点。开源叠加节流，扣非净利润7.14%的增速，比营收增速还要高出一截，盈利的含金量可见一斑。

规模底盘依旧稳固。截至6月末，兰州银行资产总额5331.02亿元，发放贷款和垫款2590.63亿元，省内市场份额10.05%，排名第三，吸收存款3748.34亿元，省内市场份额12.28%，排名第二。

在甘肃这片市场上，兰州银行的头部位置坐得很稳。

也有投资者注意到，上半年归母净利润同比有所回落。

细看报表就会发现，这并非经营走弱，而是主动加大减值计提的结果。在行业利润普遍承压的年份，选择多提拨备，把利润做得更实，恰恰是一种审慎的经营姿态。6月末该行不良贷款率1.78%，较年初下降0.04个百分点，拨备覆盖率191.69%，资本充足率12.28%，较年初提高0.66个百分点。

风险抵御的堤坝，反而越筑越高。

把根扎进陇原大地，客群底盘越做越厚

城商行的竞争力，归根结底来自本土市场的深度绑定。

兰州银行锚定服务地方、服务中小、服务民营、服务居民的定位，上半年对公、零售、普惠三大客群同步扩容，客户的覆盖面、黏性、综合价值一起提升。

对公端，上半年新增对公客户1.27万户，客户总量达到12.31万户，综合化金融服务持续输向省内各类市场主体。

零售端，个人客户总量达到732.62万户，较年初净增14.28万户，折算下来，相当于每天新增近八百名客户。

普惠端，普惠型小微企业贷款客户数达到1.52万户，较年初新增2937户。数字渠道也在加速渗透，手机银行累计开户406.63万户，App月活跃用户达到104.46万户，金融服务被送到了陇原百姓的指尖上。

对一家区域银行来说，这样的客户密度，就是最深的护城河。

客群扩容的同时，客户经营也在从粗放走向精细。围绕零售客户金融总资产的提质增效，兰州银行持续优化产品体系和服务流程，用场景化的运营增强客户黏性。客户来了，还要留得住、做得深，这账算的是长远。

信贷资源投向哪里，最能看出一家银行的战略取舍。

上半年兰州银行落地绿色项目31个，绿色贷款余额197.92亿元，较年初增长10.43%。

科技型企业贷款余额185.51亿元，较年初增长11.28%，这个增速大约是全行贷款平均增速的七倍。

普惠型小微贷款余额160.56亿元，涉农贷款余额220.09亿元，增速均跑赢全行贷款平均水平。

绿色、科创、小微、三农，政策鼓励的方向，正是兰州银行加码的方向，金融活水流向了实体经济最需要的地方。

尤其值得一提的是数字化转型的进度。

兰州银行系统推进飞天工程和兰芯工程，加快AI算力底座建设，把数智化能力嵌入获客、风控、运营的各个环节。

对中西部城商行而言，科技曾经是公认的短板，如今正在成为换道超车的抓手。客户体验的改善、运营成本的下移、风控效率的提升，最终都会反映到报表里。

许建平掌舵七年，一家城商行的长期主义

一家银行的气质，往往是掌舵者气质的延伸。

许建平1970年出生，兰州大学法学专业出身，硕士学位，高级经济师。1992年，他从建设银行的基层岗位干起，在甘肃金融系统一扎就是三十多年，先后执掌建行定西市分行和兰州城关支行，对地方经济的肌理摸得很透。

2012年他加入甘肃银行，一路做到副行长兼董事会秘书，全程参与了甘肃银行的港股上市。2018年底，许建平出任兰州银行党委书记，2019年3月正式担任董事长，此后又推动兰州银行于2022年1月登陆深交所，圆了甘肃银行业多年的A股上市梦。

翻开许建平的履历，几乎每一步都踩在银行经营的一线。

懂业务，懂资本，也懂甘肃，这是他身上最鲜明的三个标签。前两年董事会换届时，他主导组建了一支以70后为骨干的年轻化管理团队，自己则在行长空缺期间一肩挑起两副担子，稳住了经营大局。

这份担当，业内都看在眼里。今年恰逢十五五开局，在他的推动下，兰州银行完成新一轮战略宣贯和目标拆解，产业金融和社区金融被确立为业务主线，零售金融总资产提质、个人资产增量、精细化管理等任务被逐层分解到岗。

在9月初的业绩说明会上，许建平亲自上阵，逐条回应投资者关于消费贷款、零售转型、战略推进的提问，不回避问题，也不放大成绩。这种直面市场的姿态，在区域性银行中并不多见。

管理层对公司值多少钱，最有发言权。

8月5日，许建平领衔，行长刘敏等九名董事高管和中层管理人员宣布，未来六个月内以集中竞价方式增持兰州银行股份，合计不低于600万元，不设价格区间，资金来源全部为自有资金，同时承诺增持期间及法定期限内不减持。这已经是兰州银行上市以来连续第四年实施增持。

目前上述增持主体合计持有该行330.22万股，其中许建平个人持有14.99万股。高管拿自己的钱买自家的股票，比任何口号都更有说服力。

资本市场有句老话，春江水暖鸭先知。最熟悉经营状况的人选择用真金白银下注，本身就是对基本面最直白的背书。

结语

从中报数据看，兰州银行的经营拐点已经在上半年得到确认。

营收重回正增长，扣非利润加速上行，负债成本持续走低，资产质量稳步改善，几条关键曲线指向同一个方向。

从更长的时间轴看，许建平带领的这支团队，正在把一家西部城商行带入质效优先的新阶段。这种转变不会一蹴而就，可方向对了，每一步都算数。

区域银行的价值，从来不只体现在利润表上，也体现在七百多万个人客户的信任里，体现在一万五千户小微企业的资金周转里。黄河穿城而过，兰州银行的故事，还远没有写到高潮。