扎根金陵沃土，紫金银行走出一条区域银行的突围之路

编辑 | 虞尔湖

出品 | 于见专栏

在银行业息差普遍收窄、区域竞争日趋白热化的当下，一家扎根南京的农商行交出了一份值得细看的成绩单。

紫金银行最新披露的2026年一季报显示，该行实现营业收入11.66亿元，同比增长2.22%，归属于母公司股东的净利润4.29亿元，同比增长1.62%，总资产规模达到2949.92亿元，同比增长5.26%。

营收净利重回双增长通道，资产规模稳步扩容，这家全国首家A股上市的省会城市农商行，正在用自己的节奏诠释区域银行的生存哲学。

它没有盲目追求规模狂飙，也没有在息差压力面前自乱阵脚，而是把根扎进南京都市圈的土壤里，把金融服务送进田间地头和街巷小店。这份答卷背后藏着怎样的经营逻辑，值得从头拆解。

业绩回暖，基本盘越扎越稳

判断一家银行的健康程度，利润表的短期波动只是表象，资产负债表的扩张质量才是底色。

紫金银行2026年一季度总资产逼近3000亿元关口，同比增长5.26%，延续了过去几年稳步扩容的曲线。

回看2025年年报，截至当年末该行总资产2903.43亿元，较年初增长7.56%，各项存款余额2245亿元，增幅6.92%，各项贷款余额1949.07亿元，增幅3.21%。

存款增速跑赢贷款增速，说明负债端的根基相当扎实，各项存款占总负债的比例达到83.14%，这种以核心存款为主的负债结构，正是区域性银行抵御流动性波动的压舱石。

资产质量方面，2025年末紫金银行不良贷款率1.35%，拨备覆盖率180.09%，核心一级资本充足率10.62%，资本充足率12.81%，各项监管指标均稳稳处于安全线之上。

放在农商行的坐标系里横向比较，这样的资产质量水位谈不上惊艳，却胜在真实可控。尤其值得注意的是，该行2025年经营活动产生的现金流量净额达到184.81亿元，同比大增468.54%，客户存款和同业存放款项的净流入明显增厚，真金白银的现金流改善比账面利润更能说明经营的韧性。

对投资者而言，紫金银行的回报诚意同样可圈可点。

2025年中期该行已按每10股派发现金股利0.5元，年末又拟每10股再派0.5元，全年累计每10股派发现金红利1元。

在银行业整体利润承压的年份里坚持1年2次分红，既是对股东信任的回应，也侧面印证了管理层对资本充足水平和未来现金流的底气。

从营收增速转正到分红方案落地，紫金银行的基本盘正在以肉眼可见的方式重新夯实。

支农支小，普惠金融越做越实

如果说财报数据勾勒的是骨架，那么紫金银行真正的血肉，长在支农支小的战略定位里。

作为一家从南京郊区信用社体系一路改制而来的农商行，它天然带着泥土气息，也天然懂得小微企业和农户的融资痛点。

2025年，该行涉农及小微贷款占比较年初持续提升，普惠金融服务点覆盖全市服务区域内所有主要街道村社，年交易量达到47.2万笔。这些遍布城乡的服务点，把银行柜台延伸到了村民家门口，让金融服务的最后一公里变成了零距离。

针对民营企业融资续接的老大难问题，紫金银行拿出的解法颇具含金量。

2025年全年，该行灵活运用转贷基金、手续费减免等优惠政策，为民营企业办理无还本续贷近6000笔，金额110亿元。

无还本续贷这四个字听起来平淡，对资金链紧绷的小微企业主而言却意味着雪中送炭，省去了过桥资金的高昂成本，也避免了因续贷空窗期导致的征信损伤。110亿元的续贷规模，摊到近6000笔业务里，户均不到200万元，恰恰印证了这笔钱流向了真正的小微末梢，而非集中于少数大客户。

在普惠金融的展业方式上，紫金银行也踩准了数字化的鼓点。

该行获评数字人民币业务拓展先进单位，圆鼎家园智慧卫士奖等多项荣誉也被收入囊中。数字人民币在县域和乡村场景的渗透，考验的正是银行贴近本地生活的服务能力，紫金银行把这一新型支付工具嵌入涉农补贴发放、便民缴费等高频场景，让普惠金融从口号变成了可触可感的日常体验。

董事长邵辉在年报致辞中明确表态，全行始终坚守服务实体、支农支小的战略定位，将金融活水精准滴灌至社会发展的关键领域。这种战略定力，在不少农商行纷纷转型做大客户、做异地业务的行业潮流中，反倒成了一种稀缺的差异化竞争力。

结构转型，增长动能越育越强

息差收窄是全行业共同面对的考题，紫金银行给出的破题思路是重塑收入结构。

2025年，该行非利息净收入占营业收入的比重升至24.51%，较上年大幅提升6.82个百分点，而利息净收入占比则从接近90%的历史高位降至75.49%。

此消彼长之间，一条摆脱单纯依赖存贷利差的转型路径逐渐清晰。细分来看，手续费及佣金净收入2.8亿元，同比增幅超过5成，代理业务、结算清算等中间业务多点开花，投资收益7.22亿元，同样保持了稳健增长。

收入结构的多元化，本质上是盈利稳定性的再保险。当贷款收益率随市场利率下台阶时，财富管理、代理销售、金融市场业务能够形成有效的对冲，2026年一季度营收增速率先转正，很大程度上得益于这条第2增长曲线的提前布局。

从区域维度观察，紫金银行的营收版图也在悄然优化，南京本土市场贡献约70%营收的同时，扬州地区营业收入同比增长7.03%，镇江市场保持平稳，都市圈多节点布局的协同效应开始显现。

于见专栏认为，成本管控同样体现了精细化经营的功力。

在营收承压的背景下，该行2025年业务及管理费不增反降，从上年的16.05亿元压降至15.13亿元，职工薪酬、折旧费用等刚性支出均有不同程度收敛。降本不是简单的收缩，员工健康体检、心理咨询热线、荣退仪式等人文关怀项目一样不少，说明省下来的钱来自运营效率的提升，而非对员工福祉的克扣。向内要效益，向外要结构，紫金银行的转型组合拳打得有条不紊。

结语

透过最新1季报的双增数据和年报里的经营细节，紫金银行的形象逐渐立体起来。

它是一家体量不算庞大却根基扎实的区域银行，是一家把网点开到村社、把续贷送到小微的普惠银行，也是一家在息差寒冬里主动求变、培育多元增长动能的转型银行。营收11.66亿元、净利润4.29亿元、总资产逼近3000亿元的一季报数据，为2026年开了一个稳字当头的好局。

当然，息差收窄的行业压力尚未出清，区域银行之间的竞争只会愈发激烈，紫金银行需要继续在资产质量、中收能力和数字化服务上精耕细作。但只要支农支小的定位不变，服务实体的初心不改，这家从金陵沃土里生长出来的银行，就有望在高质量发展的赛道上行稳致远，为地方经济贡献更多金融力量。

【天眼查显示】江苏紫金农村商业银行股份有限公司，成立于2011年，位于江苏省南京市，是一家以从事货币金融服务为主的企业。企业注册资本366088.8889万人民币，实缴资本366100.6万人民币。