中国平安、中国太保、新华保险、人保财险的AI暗战，才刚刚开始

2026年，保险AI大变天了。

9月28日，人保财险正式发布行业首款AI专属保险产品“AI科保”，并拿下全国首单。

不同于传统车险、财产险的保障思路，这份保单不赔设备损坏、不赔人身伤害，只赔AI产品质量不合格造成的修补、更换、退货、检验等一切损失。而且投保人也是非常具有代表性，杭州高新数联互通的AI农产品价格智能体“模小价”。

这一单的意义，不仅是一个新产品更新，而是未来的险企竞争实力的评价标准，不再是看保费多少、理赔速度快慢、分支机构多少，更要看计算Token消耗数量、智能体落地数量、AI调用次数、科技创收能力。

站在风口上的四大险企，中国平安、中国太保、新华保险、人保财险，谁在真落地、谁在蹭热点，谁在裸泳、谁在争滩头？

中国平安：AI已成实打实的“赚钱工具”

大部分险企还在用AI来节省成本的时候，平安就把AI变成了一种赚钱的方式。

第一，算力水平不断上升，AI不是装饰品。2026年6月平安日均Token消耗量达到1200亿，仅仅过了不到三个月的时间，9月份的日均Token消耗量就已经达到了3000亿，算力水平也达到了1500PF。规模化算力落地直接降低费用，每个Token的成本越来越低，给业务落地打下了基础。

第二，AI不只是节约成本，也可以获取到保险费。2026年上半年平安AI智能体辅助实现营业额573.13亿元，不是行业性虚假的概念、实验性的数据，而是真实的业务转型被计入到财务报表当中，是可以看到的、可以感觉到AI带来的利润回报。

第三，AI深入到养老生态系统当中。平安AI医生共服务了970多万用户，有效率达到96%以上，用“AI+真人医生”的模式给集团所有的个人客户提供了服务。其他同行在竞争产品、价格的时候，平安是以完善的医养融合机制为依托，构筑起一道无法跨越的差异化竞争优势。

最后风控客户端规模效应明显。上半年AI坐席共处理了大约9.39亿次的服务请求，占到全部客服工作的81%，大大节省了人力成本。产险方面利用AI反欺诈系统，智能化理赔拦截来减少损失达71.1亿元，风控价值得到了很好的发挥。

平安的AI布局也不是无懈可击，两大问题必须引起重视。

一是AI算力、模型研发、场景全域改造等都需要大量的资金投入，烧钱模式还在持续当中，短期内投入产出比可以接受，但是能不能长久地转化为持续性的收益还需要时间去证明。

二是医疗养老是重资产、重运营的行业，扩张的速度远远没有互联网软件那么快，从而影响到AI生态化的推进。

中国太保：最纯正的“AI原生保险公司”

太保是从无到有，按照AI的思路打造一家新的保险公司。

第一是智能体矩阵全覆盖，贯穿于业务全流程之中。太保创建出特别的“小蓝智能体”，并不是一个单独的存在，而是全方位地渗透到代理人的展业、理赔审核以及企业经营管理等各个领域当中去。

根据一线新人、资深业务员、主管三个层次的精细化赋能来实施，每月使用人数约为9万人左右，重度用户的月均出单量由原来的20%提高到了现在的39.1%，真正意义上把人工智能技术应用到一线员工身上，提升他们的战斗力。

第二是AI准确地切入到重要的部分，降低成本的效果很好。就车险人伤的主要场景而言，创建起责任判定、医疗费用管控、伤残评定这些专业的智能体，彻底代替了以前的人工审核工作，一年可以缩减损失大约三亿元，很好地解决了车险行业高企的亏损问题。

第三是核保技术有了重大发展，把行业的范围扩大了。太保在全国范围内建立了全链条智能核保商业化的应用体系，对女性常见的癌症进行智能核保，审核准确率高达96%，审核速度比原来的快了7.5倍。

该种新的做法有非常重要的意义，它冲破了以往核保的束缚，使以前因为疾病而不能参保的人群得以参保，从而拓宽了保险客户的范围。

第四，提前卡位到AI的新风险赛道上，获得未来的红利。紧跟人形机器人、具身智能、自动驾驶、低空经济、科技企业等热点领域的发展趋势，提前介入相应的风险管理，在国内率先开展植入式脑机接口手术特别保险的业务，并取得先发优势，占据未来科技保险市场的主导地位。

当然太保的短板也很突出，平安用百亿级的AI辅助销售来体现的是效率的提升、成本的降低以及抢占商业先机的优势，属于一种长期的复利效应，短期内对于市场的影响力不大。

新华保险：AI落地最“具体”，但厚度还需要检验

新华保险的打法是最实在的，不写大篇幅的AI文章，只展示一个个可以跑起来的数字员工。

第一，数字员工体系大规模推广之后，可以大幅度地缩减重复的人力成本。上半年营销智能助手共发出投保计划书400多万份，将业务员从繁杂的重复工作当中解放出来。理赔数字员工一天处理的图片有三万多张，识别率达到99%以上，既提高了效率又降低了错误率。

第二，B端业务的AI赋能效果明显，中标率大大提高。利用团险投标数字员工智能分析、精准推荐方案之后，团险投标中标率从原来60%提高到现在的90%，AI成了B端业务获客、签单的主要支持，大大提升了政企业的业务转化率。

第三，AI渗透到人才服务和客服工作当中去，完善服务体系。人力招聘数字员工完成对超过三千名候选人的AI面试，并且实现了招聘筛选的标准化、高效化。95567官方数字人服务大使可以全天候24小时为客户提供产品介绍、业务操作等各方面的帮助，从而弥补了线上服务的缺陷。

第四，资本准确地进入新的赛道，抓住新的生产力。截至2026年6月底，新华保险科技研发相关投资累计达到2200多亿，用资本换技术、AI的优质赛道，给公司的AI化打下了外部资源和环境的基础。

但新华是典型的“场景落地强、底层基座弱”。大模型、智能中台、算力这些基础的人工智能信息很少公开，和平安、太保相比，硬实力还要经过检验。

目前所有的AI成果都是为了降低成本、提高效率、改善流程而存在的，并没有出现过一个可以证明AI直接产生保费收入增加、利润增加以及重大损失减少等具体经营成果的数据。

人保财险：AI潜力大，转化压力也大

人保财险拥有让人羡慕的大牌，但是也面临着最大的“大象转身”压力。

第一，AI的应用数量远超其他。2026年上半年，中国人保共上线了246个AI应用场景，使用次数达到23亿次以上，庞大的使用次数说明AI已经渗透到公司日常经营的方方面面。

第二，自主研发的垂直大模型正式投入使用。自主研发的“人保宸灵”垂直大模型上线运行之后，场景意图识别率达到99%以上，用户满意率达到99%以上，不依靠第三方的基础之上，具备了自主研发的能力。

第三，独特的AI紧密结合国家背景。其农险、大病保险、长期护理保险、巨灾保险、科技保险等公共服务保险方面有着深厚的底蕴，这是其他保险公司不具备的，而AI的应用又可以快速地把普惠金融、民生保障的政治和商业价值释放出来。

最重要的一点，人保最先进入AI保险领域。此次“AI科保”产品的推出和第一单的签署，标志着人保已经走在了其他保险公司前面，率先进入了AI智能体风险保障的大舞台，在这条赛道上处于绝对的优势地位。

但是规模是优势，也是转型的阻碍。

一是业务线长，组织机构大，传统的IT系统厚重，使得AI不能够在整个范围内迅速扩散开来，由试点场景向全面商业化的推广过程比竞争对手要慢得多。

二是对于AI直接经营业绩的公开披露很少，大量的AI投入、大量的场景数据并没有全部转化为实际的保费和利润，市场上期待看到它大规模应用效果的实现。

人保AI有巨大的潜力，但要把潜力转化为成绩，就需要做大量的组织变革和结构重组工作。

AI重写保险行业规则

看懂四家的当下只是第一步，更重要的是看懂行业发展的变化趋势。

第一，AI由原来的“降本工具”，转变为“利润中心”。以前险企的AI应用主要目的是节省开支、提高工作效率、提升服务质量。

现在AI可以直接促进销售、准确评估风险、有效管控风险、合理进行投资，直接产生收益、减少损失。今后行业影响力将完全集中在“AI可以算出利润、带动增长”的龙头企业身上。

第二，保险公司人力结构大调整，智能体成为“新员工”。今后保险业将会出现“真人+数字员工”的人力格局，每一个代理人都有自己专属的数字助手，核保、理赔由数字员工负责完成简单重复性的工作，运营管理由智能体提供决策支持。

标准化、重复性工作逐渐被AI取代，真人员工从事高附加值的复杂决策、客户关系管理等工作，行业人力价值重新定义。

第三，千年不变的精算定价理念受到冲击。传统的保险定价是建立在滞后的、历史数据基础之上的模型化、缺乏弹性的定价方式。而AI可以快速的收集和整理出人的行为表现、硬件状况、医疗体检结果、天气状况、行业信息等信息进行动态化、准确化定价。

另外，AI智能体、机器人、低空经济、脑机接口等新生AI赛道不断涌现出可以投保的风险大大拓展了保险行业的产品线。

第四，行业两极分化加剧，马太效应显现。以后的保险行业不会再出现无序竞争，掌握自己的数据、独占的应用场景、自研的计算能力、完整的生态圈的保险公司将会把AI打造成自身坚实的壁垒，差距也会越来越大。

中小险企如果只注重通用模型、跟风数字化，没有进行业务重塑、场景深耕，最后会“看上去智能化”，但实际的经营业绩、效益水平持续低下，慢慢被市场淘汰。

总之，四大头部险企的AI底牌，各有优劣、各有长短。中国平安依托AI商业化落地速度建立竞争优势，AI战略体系是中国太保的胜出长项，新华保险的取胜落点是数字员工落地实施，人保财险取胜于规模及场景。

但保险业的AI终局，并不是比谁的功能更多、应用更全、计算更快，而是谁能把AI变成保费、利润、风险定价的基本操作系统。

这场游戏，才刚刚开始。