一纸罚单撕开真相，常戈执掌中信保诚难掩内控失守之痛

买保险是为了得到一份安心，但是保险公司自己造假了的话，这份安心就成了风险。

最近，中信保诚人寿分公司因为“编造虚假资料”被罚款十八万元，这张小罚单不仅暴露了安阳支公司的问题，还揭开了这家老牌合资保险公司合规管理上的漏洞。

而这并不是中信保诚人寿第一次被监管点名，网友们也开始质疑“基础数据都敢造假，那真正的保障又在哪里？”，这家公司又被推到舆论的风口浪尖。

一涨一跌的业绩差

在说中信保诚人寿公司的合规问题之前，我们先来看看它的财务数据。

这家公司去年的业绩表现还是非常不错的，它当时的净利润是50亿，这是它成立以来的最好成绩，也改变了之前连续两年的亏损局面。

但是到今年第一季度的时候，公司的归母净利润就出现明显下降的情况了，只有6.81亿元，同比减少了13.13%；而且营业收入也比去年同期减少了33.88%，降到了36.1亿元。

只从保险业务的角度来看的话，今年一季度收入增长了46.34%，达到了152亿，但是如果把视野扩大到公司整体的业绩，就会发现它的营收和利润其实都下滑了，就等于是看着卖得多但实际却赚得少。

出现这样的情况其实跟今年实行的新会计准则（IFRS 9）有一定的关系。

在这个标准实施之前，公司的债券、股票等投资收益一般都不归到净利润当中。债券可以打算持有到期，按照买入时的成本记账，这样一来市场价格不管是涨还是跌，都不会影响到公司当期的利润。股票也是一样的，它的浮盈浮亏都可以计入到“其他综合收益”中去。

但是有了新的会计准则之后，这些收益大部分都要算到当期的利润当中。中信保诚人寿就是受到了新准则的影响，公司投资收益在今年一季度的投资收益率为0.61%，相比去年同期下降了0.55个百分点。

而且一季度资本市场剧烈波动造成公司公允价值变动损失达23.02亿元，而去年同期还是盈利。

中信保诚人寿的盈利稳定性不足，其利润很容易受到股市、债市涨跌的影响，在市场出现波动的时候，投资收益就会减少，短期业绩也会受到影响。

合规与业务品质的双重考验

至于合规的问题，中信保诚人寿已经有不止一个分支机构因为合规问题而被监管部门处罚了，安阳支公司被处罚只是其中的一个。根据最近的情况看，该公司的合规和业务质量都存在问题。

考验之一就是行政处罚。

北京金融监管局去年10月份发现中信保诚人寿北京分公司存在虚构团体中介业务套取费用、财务数据不实的问题，并对该公司进行了八十万元的罚款。两名直接责任人周新江、王俊辉被终身禁止进入保险业，另外两名管理人员张颖、王新分别受到了警告处分并各被罚了十四万元。这是该公司近十年来收到的最大一笔罚款金额。

一个月之后，中信保诚人寿宁波分公司又收到了宁波监管局的15万罚款，原因是“财务业务数据不真实”，相关责任人钱富磊得到了警告并且被罚款2万元。

连续不断的处罚说明公司合规体系还存在很大的问题。虽然公司曾经提出过“从严治企”的经营方针，但是如果不及时进行改进的话，那么就会给公司的声誉带来负面影响，甚至会打乱公司的正常运转。

考验二是业务品质端的压力。

去年中信保诚人寿公司的综合退保率一直呈上升趋势，从第一季度的1.75%逐季攀升到了年底的6.13%，全年涨幅接近5个百分点，越来越多的客户选择中途退保。

投连险产品一年累计退保率超过30%的部分也值得注意。比如说，智尚人生年金保险C去年被退了90.96亿，退保率为34.7%。

当客户的实际收益没有达到当初预期的时候，就会导致退保率不断上升。而保险是需要长期稳定的，如果出现大批人连续退保的情况时，保险公司不仅需要拿出大量的现金来应对，而且还会影响到公司的经营基础，表面上看利润不错，实际上却存在风险隐患。

常戈的转型与破局之道

在内外部都面临困难的情况下，2024年6月出任公司总经理的常戈正在努力带领公司走出困境。

常戈有着非常丰富的管理经验和银行系背景，早年间他一直在银行业工作，进入中信体系后，他先后就职于中信银行、中信金控等机构，此前曾担任中信金控财富管理部的总经理。

上任之后他就马上对中信保诚人寿的高管团队进行了调整，招聘了一些审计、投资等方面的专业人才来提高公司的内部控制和资产管理水平。

比如同月开始担任公司审计责任人的任燕飞，之前是中意人寿审计监督部的总经理；9月份上任的副总经理陈厚生，此前曾在中信建投证券股份有限公司债务资本市场部担任行政负责人、董事总经理……这些都是各自业务领域内的专业人才。

在常戈的带领下，中信保诚人寿在三个方面都取得了一定的成果。

一是业绩的新突破。这个就是上文中提到的公司去年业绩的“大翻身”，尤其是创下新高的净利润增长，常戈出了不少力。这也足以再次证明他的领导实力和战略眼光。

二是风险管理体系的建设。前段时间，寿险公司2025年下半年的风险综合评级结果出来了，中信保诚人寿被评为AA级，反映出公司的付能力管理以及风险管理水平都得到了提升。

来源：中信保诚人寿官网

三是对服务战略的布局。去年是公司成立25周年，在此契机下，它在“诚信伙伴成就未来——2025未来大会”上发布“康、养、育、富”全生命周期产品服务体系，核心就是“健康医疗、子女教育、养老陪伴、财富管理”，为客户搭建了一个综合性的服务生态。

而且公司本月初还联合了股东资源，与保诚公益基金、英国国家老龄创新中心、中国人口福利基金会等企业，启动了“人工智能康养项目”。而中信保诚人寿作为核心合作方，全面参与了整体架构设计，并主导“国际人工智能康养中心”的落地运营。

结语

中信保诚人寿的业绩在常戈的带领下确实有了起色，但净利润还容易被资本市场所影响，而各分公司接连被罚等于又给这种好转泼了一盆冷水。

数字变漂亮了不代表老问题都解决了。接下来真正难啃的骨头是要在扩大业务的同时守住合规的底线，并提高保单的质量。

要是只顾着冲规模、拼数字，却忽视了保单质量和诚信服务，那再好看的财报也撑不起真正的未来。